PER : comment il fonctionne et pour qui il est vraiment intéressant en 2026

Le PER (plan d’épargne retraite) permet de déduire vos versements de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond, puis de récupérer l’épargne à la retraite, en capital ou en rente. L’avantage est réel si votre taux marginal d’imposition (TMI) atteint au moins 30 %, faible à 11 %, et nul si vous n’êtes pas imposable. Car le PER ne supprime pas l’impôt : il le reporte. Et l’argent reste bloqué jusqu’à la retraite, sauf dans sept cas précis.

Ce guide est vérifié le 20 octobre 2026 auprès de Service-Public.fr, du BOFiP et de la Direction générale du Trésor. Il intègre les changements de 2026 et a une vocation pédagogique : il ne constitue pas un conseil personnalisé.

Calculer votre économie d’impôt

Indiquez votre versement, vos revenus d’activité et votre taux marginal d’imposition, aujourd’hui et estimé à la retraite. Le calculateur compare l’impôt économisé maintenant et l’impôt payé plus tard sur ces mêmes versements. Les données restent dans votre navigateur.

Exemple : vous versez 3 000 € avec un TMI de 30 %, soit 900 € d’impôt en moins cette année. À la retraite, si votre TMI tombe à 11 %, ces 3 000 € sortis en capital coûteront environ 330 € d’impôt : le gain net est d’environ 570 €, auquel s’ajoute le rendement, moins les frais. Si votre TMI reste à 30 %, le gain fiscal net est presque nul.

Comment fonctionne le PER

Créé par la loi Pacte en 2019, le PER a remplacé le PERP, le contrat Madelin, le PERCO et l’article 83. Il existe sous trois formes :

• le PER individuel, que vous ouvrez vous-même auprès d’un assureur ou d’une banque ;
• le PER d’entreprise collectif (PERECO), alimenté par l’intéressement, la participation et l’abondement ;
• le PER obligatoire, mis en place par certains employeurs pour une catégorie de salariés.

Chaque PER comporte trois compartiments, transférables d’un PER à l’autre : les versements volontaires, l’épargne salariale et les versements obligatoires, ces derniers ne pouvant sortir qu’en rente. Il peut être assurantiel (fonds en euros et unités de compte) ou bancaire (compte-titres, unités de compte seulement) ; la différence compte surtout au décès.

Toute personne majeure peut ouvrir un PER, avec ou sans activité. Depuis le 1er janvier 2024, il n’est plus possible d’en ouvrir un pour un enfant mineur. Fin 2025, les PER totalisaient 150,4 milliards d’euros pour 12,9 millions de plans, selon la Direction générale du Trésor.

Le plafond de déduction en 2026

Salariés, fonctionnaires et personnes sans activité : pour les versements effectués en 2026, le plafond est égal à 10 % des revenus d’activité de 2025, après déduction des frais professionnels. Il est compris entre 4 710 € (même sans revenus) et 37 680 €. Le montant exact figure sur votre avis d’impôt 2026, à la rubrique « Plafond épargne retraite ».

Indépendants : le plafond « Madelin » est égal à 10 % du bénéfice dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), plus 15 % de la part du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Pour 2026, il atteint environ 88 900 € au maximum, avec un minimum de 4 806 €.

1. Report sur 5 ans : le plafond non utilisé à partir de 2026 reste disponible pendant 5 ans, au lieu de 3. Les reliquats de 2024 et 2025 gardent l’ancienne règle et expirent en 2027 et 2028. Le plus ancien est utilisé en premier.
2. Mutualisation dans le couple : les couples mariés ou pacsés peuvent additionner leurs plafonds en cochant la case prévue sur la déclaration.
3. Fin à 70 ans : les versements effectués à partir du jour de vos 70 ans ne sont plus déductibles. Ils restent possibles, mais sans avantage à l’entrée.

Pour qui le PER est-il intéressant ?

Le PER est un échange : une économie d’impôt aujourd’hui contre un blocage de l’argent et un impôt à la sortie.

Votre situation	Intérêt du PER	Pourquoi
TMI de 41 % ou 45 %	Fort	Chaque euro versé économise 41 ou 45 centimes, et le TMI baisse souvent à la retraite.
TMI de 30 %	Réel, si le TMI baisse à la retraite	Le gain net dépend de l’écart de TMI entre aujourd’hui et la retraite.
TMI de 11 %	Faible	L’économie est minime face au blocage ; mieux vaut souvent ne pas déduire ou privilégier l’assurance-vie.
Non imposable	Aucun sur la fiscalité	Une assurance-vie offre la même logique de placement, sans blocage.
Besoin de l’argent avant la retraite	À éviter	Sauf achat de la résidence principale ou accident de la vie.
Proche de 70 ans	Limité	La déduction s’arrête le jour de vos 70 ans.

Face à l’assurance-vie : l’assurance-vie ne donne aucune déduction à l’entrée, mais l’argent reste disponible et les gains bénéficient après 8 ans d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple). Ses prélèvements sociaux restent à 17,2 % en 2026. Le PER déduit à l’entrée, mais bloque l’argent et taxe toute la sortie, versements compris. Voir notre guide de la fiscalité de l’assurance-vie et notre comparatif assurance-vie.

La fiscalité à la sortie

Tout dépend de deux choix : avez-vous déduit vos versements, et sortez-vous en capital ou en rente ?

Sortie	Versements déduits (cas le plus courant)	Versements non déduits
En capital	Versements : barème de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, sans prélèvements sociaux. Gains : flat tax de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou barème sur option.	Versements : exonérés. Gains : flat tax de 31,4 %.
En rente viagère	Imposée comme une pension, avec abattement de 10 %. Prélèvements sociaux sur une fraction qui dépend de l’âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.	Seule une fraction de la rente est imposée, selon le même barème d’âge.

Exemple de sortie en capital (versements déduits) : 50 000 € de versements et 20 000 € de gains acquis après 2026. Les gains supportent 31,4 %, soit 6 280 €. Les 50 000 € de versements s’ajoutent à vos autres revenus de l’année : retirés d’un coup, ils peuvent vous faire passer de la tranche à 11 % à celle de 30 %. Retirés en cinq fois 10 000 €, ils ont plus de chances de rester dans votre tranche habituelle : c’est pourquoi on conseille souvent d’étaler la sortie sur plusieurs années.

Débloquer son PER avant la retraite

L’épargne est bloquée jusqu’à l’âge de la retraite, sauf dans sept cas :

1. le décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
2. l’invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire de Pacs (2e ou 3e catégorie) ;
3. depuis juin 2026, la maladie grave, le handicap ou l’accident d’une particulière gravité d’un enfant à charge ;
4. le surendettement ;
5. la fin des droits au chômage ;
6. la cessation d’activité non salariée après une liquidation judiciaire ;
7. l’achat de la résidence principale, à l’exception des sommes issues des versements obligatoires.

Pour un accident de la vie (cas 1 à 6), le capital sort sans impôt sur le revenu, mais les gains supportent les prélèvements sociaux de 18,6 %. Pour la résidence principale, la fiscalité est celle d’une sortie en capital classique : si vous aviez déduit vos versements, ils sont imposés au barème.

Frais, gestion pilotée et transfert

Les frais pèsent lourd sur 20 ou 30 ans. Sur les PER individuels en 2025, les frais sur versements atteignaient en moyenne 1,1 % à 1,2 %, et les frais de gestion annuels 0,76 % sur le fonds en euros et 0,91 % sur les unités de compte, hors frais des fonds eux-mêmes. Des PER en ligne n’appliquent aucun frais sur versement et des frais de gestion plus bas : comparez avant de souscrire.

La gestion pilotée par défaut : sauf choix contraire, votre épargne est placée en gestion pilotée « horizon retraite », avec plus d’actions loin de la retraite puis une sécurisation progressive. Il existe quatre profils : prudent, équilibré (par défaut), dynamique et offensif. À 30 ans de la retraite, un profil prudent est souvent trop timide.

Le transfert vers un autre PER est gratuit après 5 ans de détention ; avant, les frais sont plafonnés à 1 % de l’épargne, et le gestionnaire dispose de 2 mois. Un ancien PERP, Madelin ou PERCO peut être transféré vers un PER, avec des frais plafonnés à 5 % s’il a moins de 10 ans.

Le PER au décès

Type de PER	Décès avant 70 ans	Décès après 70 ans
PER assurance	Hors succession : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis taxe de 20 % jusqu’à 700 000 € et de 31,25 % au-delà.	Droits de succession au-delà d’un abattement global de 30 500 €.
PER bancaire	Intégré à la succession, avec les droits de succession classiques.	Idem

Pour transmettre, le PER assurance est nettement plus avantageux que le PER bancaire, surtout avant 70 ans. Si le décès survient pendant le versement de la rente, les sommes ne sont transmises que si vous aviez choisi une rente réversible.

Pour l’épargne de précaution, que le PER ne remplace pas, voir notre guide du Livret A et du LDDS ; pour comparer tous les placements selon votre horizon, voir Où placer son argent ? et notre page sur la flat tax.

Questions fréquentes sur le PER