Plan d’épargne avenir climat : faut-il ouvrir un PEAC ?

Un placement qui finance la transition écologique, réservé aux jeunes, et totalement exonéré d’impôt : le plan d’épargne avenir climat, parfois appelé plan d’épargne climat, séduit sur le papier. Mais derrière son nom rassurant se cache une réalité que beaucoup ignorent, et qui change tout. Le plan d’épargne avenir climat (PEAC) est un produit d’épargne de long terme réservé aux moins de 21 ans, qui finance la transition écologique et offre une rare double exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, mais dont le capital n’est pas garanti et dont le rendement n’est pas fixe : ce n’est pas un livret sûr comme le Livret A, mais un placement exposé aux marchés. Comprendre cette nuance est essentiel avant d’ouvrir un PEAC, pour soi ou pour son enfant. Ce guide complet décrypte son fonctionnement, sa fiscalité, ses atouts et ses risques, et vous dit pour qui il est réellement fait.

Ce guide explique ce qu’est le PEAC, qui peut l’ouvrir, comment il fonctionne, où est investi l’argent, sa fiscalité, sa liquidité, son rendement, sa comparaison avec les livrets, ses avantages et inconvénients, et à qui il s’adresse. Il a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Rappel : le capital investi dans un PEAC n’est pas garanti et comporte un risque de perte.

L’essentiel en bref

Le PEAC est un placement de long terme pour les jeunes, fiscalement exonéré et utile à la transition écologique, mais exposé aux marchés et sans capital garanti.

• Pour qui : les jeunes de moins de 21 ans résidant en France, souvent ouvert par les parents.
• Le plafond : 22 950 euros de versements, comme le Livret A, hors intérêts.
• La fiscalité : une rare double exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
• Le risque : le capital n’est pas garanti, contrairement à un livret, et peut baisser.
• Le rendement : il n’est ni fixe ni garanti, et dépend des investissements verts réalisés.
• La liquidité : l’argent est bloqué jusqu’aux 18 ans et au moins 5 ans, avec clôture à 30 ans.
• L’usage : un placement de long terme pour un enfant, pas une épargne de précaution.

Qu’est-ce que le plan d’épargne avenir climat ?

Le plan d’épargne avenir climat, ou PEAC, est un produit d’épargne réglementé, créé par la loi relative à l’industrie verte et codifié dans le Code monétaire et financier. Il est disponible en France depuis le 1er juillet 2024. Son objectif est double, et il faut bien le comprendre pour saisir sa logique : aider les jeunes à se constituer une épargne de moyen et long terme, parmi les nombreux placements possibles, tout en orientant cette épargne vers le financement de la transition écologique.

Le PEAC s’inscrit dans une volonté de l’État de mobiliser l’épargne privée des jeunes générations au service de l’industrie verte. Il est d’ailleurs venu remplacer la possibilité d’ouvrir un plan d’épargne retraite pour les mineurs, qui a été supprimée, en proposant un cadre plus cohérent avec un horizon de jeunesse. Contrairement à un livret d’épargne classique, le PEAC n’est pas un simple compte rémunéré : c’est une véritable enveloppe d’investissement, dont les fonds sont placés sur les marchés financiers, dans des actifs liés à la transition écologique. C’est cette nature d’investissement, et non de livret, qui constitue le point le plus important et le plus mal compris de ce produit, sur lequel nous reviendrons longuement. Mais voyons d’abord qui peut en bénéficier, car les conditions d’éligibilité sont strictes.

Qui peut ouvrir un PEAC ?

L’accès au PEAC est encadré par des conditions précises, qui en font un produit ciblé. Il est réservé aux personnes physiques de moins de 21 ans résidant en France. C’est la condition centrale : passé cet âge, il n’est plus possible d’ouvrir un nouveau plan. Le PEAC est donc, par nature, un produit destiné à la jeunesse, des enfants aux jeunes adultes.

Lorsque le titulaire est mineur, ce sont ses représentants légaux, le plus souvent ses parents, qui ouvrent et gèrent le plan en son nom. C’est d’ailleurs l’usage le plus répandu : un PEAC ouvert par des parents, parfois dès le plus jeune âge de l’enfant, pour lui constituer une épargne de long terme. Une règle importante s’applique : chaque personne ne peut détenir qu’un seul PEAC. Il n’est pas possible de cumuler plusieurs plans à son nom, contrairement à ce qui est permis pour un compte-titres ordinaire. Cette unicité, combinée à la condition d’âge, fait du PEAC un dispositif simple à appréhender côté éligibilité, mais qui demande de bien réfléchir au moment de l’ouverture, car il engage sur le long terme. Une fois ces conditions remplies, reste à comprendre comment le plan fonctionne concrètement, de son plafond à sa gestion.

Comment fonctionne le PEAC ?

Le fonctionnement du PEAC repose sur plusieurs règles qu’il convient de connaître. La première concerne le plafond de versements, fixé à 22 950 euros, soit le même montant que celui du Livret A, hors capitalisation des intérêts. Ce plafond, relativement élevé pour un produit destiné aux jeunes, permet de constituer une épargne substantielle, de quoi financer un projet futur comme des études, un permis de conduire ou un premier logement. Les versements doivent obligatoirement être effectués en numéraire, c’est-à-dire en argent, et non en titres ou en cryptomonnaies.

Le PEAC peut prendre deux formes, selon l’établissement auprès duquel il est ouvert. Il peut s’agir d’un compte-titres assorti d’un compte espèces, lorsqu’il est ouvert auprès d’une banque ou d’une entreprise d’investissement. Il peut aussi prendre la forme d’un contrat de capitalisation, lorsqu’il est souscrit auprès d’un assureur, d’une mutuelle ou d’une institution de prévoyance. Dans les deux cas, le principe est le même : l’épargne est investie sur les marchés. Le PEAC fonctionne par ailleurs en gestion pilotée à horizon. Cela signifie que l’allocation de l’épargne est automatiquement ajustée dans le temps : plus dynamique et exposée aux actifs risqués lorsque l’horizon est lointain, donc quand le titulaire est jeune, puis progressivement sécurisée à l’approche de la date de liquidation prévue. Cette gestion clé en main, qui réduit le risque à mesure que l’échéance se rapproche, est un atout pour une épargne de long terme destinée à un jeune. Encore faut-il savoir où va concrètement l’argent ainsi investi.

Où est investi l’argent du PEAC ?

C’est tout l’esprit du dispositif : l’argent placé sur un PEAC sert à financer la transition écologique. Les versements sont investis dans des titres financiers d’entreprises et d’organismes qui contribuent à cette transition, en France et dans l’Union européenne, ainsi que dans certains États de l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention de lutte contre la fraude fiscale.

Concrètement, l’épargne est orientée vers des fonds verts, souvent des fonds ou ETF porteurs de labels reconnus comme le label Greenfin, géré sous l’égide du ministère en charge de l’écologie, ou le label ISR, pour investissement socialement responsable. Vous pouvez consulter les critères du label Greenfin sur le site du ministère de la transition écologique. Ces labels visent à garantir que les fonds financent réellement des activités contribuant à la transition écologique, comme les énergies renouvelables, dont nous détaillons les enjeux d’investissement dans notre dossier sur les énergies renouvelables. Une nuance honnête s’impose toutefois : un label vert ne garantit ni la performance financière, ni un impact écologique parfait. Les méthodologies de labellisation ont leurs limites, et il est sain de comprendre ce que l’on finance réellement plutôt que de se fier au seul intitulé « climat ». Le PEAC mêle donc une logique d’épargne et une logique d’impact, ce qui en fait un produit à part. Mais son principal attrait, pour l’épargnant, réside ailleurs : dans sa fiscalité.

La fiscalité du PEAC : son atout majeur

La fiscalité est, sans conteste, l’atout le plus séduisant du PEAC, et ce qui le distingue de la plupart des placements exposés aux marchés. Les gains réalisés dans un PEAC, c’est-à-dire les plus-values dégagées par les investissements, sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, sous réserve de respecter les règles du plan, notamment une durée de détention d’au moins cinq ans.

Cette double exonération est rare et précieuse. Pour bien en mesurer la valeur, il faut la comparer à la fiscalité d’un placement exposé aux marchés classique. Dans un compte-titres ordinaire, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique, la flat tax, de 31,4 % en 2026. Le PEAC, lui, n’applique aucune fiscalité sur les gains, à condition d’en respecter les règles. Sur un horizon long, l’effet de cette exonération est considérable : les gains ne sont pas amputés chaque année par l’impôt, ce qui maximise l’effet de capitalisation et la croissance de l’épargne, un mécanisme que nous expliquons dans notre article sur les intérêts composés. C’est précisément cette combinaison, un horizon long et une fiscalité nulle, qui fait du PEAC un cadre potentiellement très efficace pour faire fructifier une épargne sur la durée. Aucun autre placement grand public exposé aux marchés n’offre une telle exonération sans condition de revenu. Cet avantage fiscal a toutefois une contrepartie directe : une liquidité très encadrée, qu’il faut bien comprendre.

Liquidité, blocage et clôture à 30 ans

Le PEAC n’est pas un placement liquide, et c’est une caractéristique essentielle, trop souvent négligée. En échange de son avantage fiscal et de son horizon long, l’épargne y est soumise à des règles de blocage strictes.

L’argent placé sur un PEAC est en principe bloqué jusqu’aux 18 ans du titulaire. Avant la majorité, les retraits ne sont possibles que dans des cas exceptionnels, dits accidents de la vie, comme l’invalidité du titulaire ou le décès de l’un de ses parents. Par ailleurs, une durée de détention minimale de cinq ans est requise pour bénéficier de l’exonération fiscale et pouvoir effectuer des retraits dans de bonnes conditions. Concrètement, il faut donc à la fois avoir atteint 18 ans et détenir le plan depuis au moins cinq ans. Une fois ces conditions réunies, les retraits deviennent possibles. Autre règle structurante : une date de liquidation est fixée à l’ouverture du plan, et reste modifiable jusqu’aux 30 ans du titulaire. Surtout, le PEAC se clôture automatiquement au plus tard lorsque le titulaire atteint 30 ans. Ce n’est donc pas une enveloppe que l’on conserve toute sa vie, comme une assurance-vie, mais bien un produit borné à la jeunesse. Ces contraintes de liquidité confirment la nature du PEAC : un placement de long terme, à ouvrir en connaissance de cause, et non une épargne disponible à tout moment. Reste la question que tout le monde se pose : combien cela rapporte-t-il ?

Quel rendement attendre du PEAC ?

C’est sur le rendement que les idées reçues sont les plus tenaces, et les plus trompeuses. Contrairement à un livret réglementé comme le Livret A, dont le taux est fixé par les pouvoirs publics et connu à l’avance, le PEAC ne propose aucun taux fixe, ni réglementé, ni garanti.

Le rendement du PEAC dépend entièrement de la performance des investissements verts réalisés par l’établissement gestionnaire. Il peut donc varier d’une année à l’autre, être élevé certaines années et faible, voire négatif, d’autres années. Les pouvoirs publics évoquent l’espoir d’un rendement potentiellement supérieur à celui du Livret A sur le long terme, ce qui est cohérent avec la prise de risque de marché, mais ils ne peuvent et ne veulent avancer aucun taux précis. Il faut donc se méfier de toute communication qui promettrait un rendement chiffré, comme un hypothétique « 3 % » : aucun taux n’est garanti sur un PEAC. Cette absence de garantie de rendement est le pendant logique de son potentiel : sur le long terme, un placement exposé aux marchés peut offrir davantage qu’un livret, mais au prix d’une incertitude et d’un risque. Et c’est précisément ce risque qui constitue le point le plus important à comprendre avant d’ouvrir un PEAC, celui que son nom rassurant tend à masquer.

Le point à ne pas rater : ce n’est pas un livret sans risque

Voici la mise en garde la plus importante de ce guide, celle qui doit guider toute décision : le PEAC n’est pas un livret d’épargne sans risque. Son nom, évoquant l’épargne et le climat, peut laisser croire qu’il s’agit d’un produit sûr comparable au Livret A. C’est une erreur, et elle peut coûter cher.

À la différence des livrets réglementés, comme le Livret A, le livret de développement durable et solidaire ou le Livret Jeune, qui garantissent le capital placé, le PEAC est un placement exposé aux marchés financiers. Cela signifie que son capital n’est pas garanti : la valeur de l’épargne investie peut baisser, en particulier à court terme, au gré des fluctuations des marchés. Vous pourriez donc, à un instant donné, récupérer moins que ce que vous avez versé. Cette caractéristique, rappelée par l’AMF pour tous les placements de cette nature, est fondamentale : le PEAC est un investissement, avec son potentiel de rendement mais aussi son risque de perte, et non un produit d’épargne sécurisé. C’est d’ailleurs pour atténuer ce risque sur la durée que la gestion pilotée sécurise progressivement l’épargne à l’approche de l’échéance. Le risque est donc plus supportable sur un horizon long, où les marchés ont le temps de se redresser après les baisses, ce qui correspond précisément à la vocation du PEAC. Mais il ne disparaît jamais totalement. Comprendre que l’on investit, et non que l’on épargne sans risque, est la clé pour aborder le PEAC sereinement, sans céder à la panique en cas de baisse, un réflexe que nous abordons à propos des biais comportementaux, et en privilégiant des versements réguliers dans le temps, dans l’esprit de la stratégie DCA. Cela invite à le comparer honnêtement aux livrets auxquels on est tenté de l’assimiler.

PEAC, Livret A et Livret Jeune : la comparaison honnête

Pour bien situer le PEAC, il est utile de le comparer aux produits d’épargne réglementés que sont le Livret A et le Livret Jeune, car ils répondent à des besoins différents et complémentaires. La confusion entre eux est la source de la plupart des déceptions.

Le Livret A et le Livret Jeune offrent une sécurité totale : le capital est garanti, l’argent est disponible à tout moment, et le taux est fixe et connu à l’avance, le Livret A servant 1,5 % depuis le 1er février 2026. En contrepartie, leur rendement est modéré, et leurs plafonds limités, particulièrement pour le Livret Jeune. Ce sont des outils d’épargne de précaution, sûrs et liquides, au même titre que d’autres livrets réglementés comme le livret d’épargne populaire pour ceux qui y sont éligibles. Le PEAC, à l’inverse, n’offre ni garantie du capital, ni taux fixe, ni liquidité avant 18 ans et cinq ans de détention. Mais il propose un potentiel de rendement supérieur sur le long terme, un plafond élevé de 22 950 euros, et une exonération fiscale totale. Ce sont deux logiques opposées : la sécurité et la liquidité d’un côté, le potentiel de long terme et le rendement de l’autre. Loin de s’exclure, ils sont complémentaires : un Livret A ou un Livret Jeune pour l’épargne de précaution et les besoins de court terme d’un jeune, et un PEAC pour faire fructifier, sur le long terme et en acceptant le risque, une épargne destinée à des projets lointains. Comprendre cette complémentarité, plutôt que d’opposer les produits, permet de les utiliser à bon escient. Voyons à présent une synthèse des forces et faiblesses du PEAC.

Les avantages du PEAC

• Une double exonération fiscale. Les gains échappent totalement à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, un avantage rare.
• Un plafond élevé. Avec 22 950 euros de versements possibles, le PEAC permet de constituer une épargne substantielle.
• Un potentiel de rendement supérieur. Sur le long terme, l’exposition aux marchés peut offrir davantage qu’un livret.
• Une gestion pilotée clé en main. L’épargne est automatiquement sécurisée à l’approche de l’échéance, sans intervention.
• Un placement utile. Le PEAC finance la transition écologique, donnant du sens à l’épargne.
• Un cadre idéal pour le long terme. Pour un enfant, l’horizon long et la fiscalité nulle favorisent la capitalisation.

Les inconvénients du PEAC

• Un capital non garanti. Contrairement à un livret, l’épargne peut perdre de la valeur, surtout à court terme.
• Un rendement incertain. Aucun taux n’est fixe ni garanti : le rendement dépend des marchés.
• Une liquidité très limitée. L’argent est bloqué jusqu’à 18 ans et au moins cinq ans de détention.
• Une clôture imposée. Le plan se ferme automatiquement au plus tard aux 30 ans du titulaire.
• Un public restreint. Seuls les moins de 21 ans résidant en France peuvent en ouvrir un.
• Des frais à surveiller. Les frais de gestion, variables selon les établissements, peuvent réduire le rendement.

Pour qui et quand le PEAC est-il pertinent ?

Au terme de cette analyse, le profil auquel le PEAC convient se dessine clairement, et il découle directement de sa nature de placement de long terme exposé aux marchés. Le PEAC est avant tout pertinent pour des parents souhaitant constituer une épargne de long terme à un enfant ou un jeune, en acceptant le risque de marché, lissé par l’horizon long, et sans avoir besoin de récupérer cet argent avant la majorité.

Pour ce profil, le PEAC est un excellent outil : l’horizon long permet d’absorber les fluctuations des marchés, la fiscalité nulle maximise la croissance de l’épargne, et la gestion pilotée sécurise le capital à l’approche de l’échéance. C’est typiquement le cadre adapté pour préparer le financement des études ou de l’installation d’un enfant, sur dix ou quinze ans. En revanche, le PEAC n’est pas adapté à plusieurs usages. Il ne convient pas pour une épargne de précaution, qui doit rester sûre et disponible, et pour laquelle un Livret A ou un Livret Jeune sont bien plus indiqués, comme nous l’expliquons à propos de l’épargne de précaution. Il ne convient pas non plus à un besoin de liquidité ou à un horizon court, en raison du blocage et du risque de marché. Et il ne s’adresse, par définition, qu’aux moins de 21 ans. Pour les adultes ou pour une épargne longue plus souple, d’autres enveloppes comme l’assurance-vie sont à considérer. Le PEAC est donc un excellent outil, mais pour un usage précis : l’épargne longue d’un jeune, en connaissance du risque. Reste à savoir comment l’ouvrir concrètement.

Comment ouvrir un plan d’épargne avenir climat ?

L’ouverture d’un PEAC se fait auprès des établissements habilités à le proposer : établissements de crédit et banques, entreprises d’investissement, mais aussi assureurs, mutuelles et institutions de prévoyance. Selon l’établissement, le plan prendra la forme d’un compte-titres avec compte espèces ou d’un contrat de capitalisation.

Quelques précautions sont utiles avant de souscrire. D’abord, la disponibilité du produit, bien qu’en progression, reste variable selon les établissements : tous ne le proposent pas encore, et il peut être nécessaire de comparer les offres. Ensuite, et c’est essentiel, comparez les frais de gestion, qui varient d’un établissement à l’autre et peuvent réduire sensiblement le rendement net sur le long terme. Vérifiez également les supports d’investissement proposés et la nature de la gestion pilotée. Enfin, et c’est le plus important, assurez-vous d’avoir bien compris le risque : le PEAC est un placement exposé aux marchés, dont le capital n’est pas garanti, et il convient de n’y placer qu’une épargne dédiée au long terme. Les règles officielles du dispositif sont consultables sur le site du ministère de l’Économie. Prenez le temps de la réflexion, car le PEAC engage sur un horizon long et borné. Bien compris et bien utilisé, il peut être un formidable outil pour préparer l’avenir d’un jeune.

Les erreurs à éviter

• Confondre le PEAC avec un livret sûr. C’est un placement exposé aux marchés, pas une épargne garantie.
• Croire à un taux garanti. Aucun rendement n’est fixe ni promis : tout dépend des marchés.
• Y placer son épargne de précaution. Cet argent doit rester sûr et disponible, pas exposé au risque.
• Ignorer le blocage et la clôture à 30 ans. Le PEAC n’est pas liquide et se ferme à un âge donné.
• Négliger les frais de gestion. Ils varient selon les établissements et grignotent le rendement.
• Oublier le risque de perte. Le capital peut baisser, surtout à court terme : l’horizon long est indispensable.
• Se fier au seul label climat. Un label vert ne garantit ni la performance ni un impact parfait.

Plan d’épargne avenir climat, ce qu’il faut retenir

Le plan d’épargne avenir climat est un produit original et, à bien des égards, séduisant. Réservé aux moins de 21 ans, il combine une rare double exonération fiscale, un plafond élevé de 22 950 euros, un potentiel de rendement supérieur à celui des livrets sur le long terme, et le financement de la transition écologique. Pour des parents souhaitant préparer l’avenir d’un enfant sur un horizon long, c’est un cadre potentiellement très efficace, où la fiscalité nulle et l’effet de capitalisation jouent à plein.

Mais la vraie leçon de ce guide est qu’il ne faut surtout pas se laisser tromper par son nom rassurant. Le PEAC n’est pas un livret sans risque : c’est un placement exposé aux marchés, dont le capital n’est pas garanti et dont le rendement n’est ni fixe ni assuré. Cette nature d’investissement, conjuguée au blocage des fonds jusqu’à 18 ans et cinq ans de détention, et à la clôture imposée à 30 ans, en fait un outil de long terme, à réserver à une épargne que l’on peut immobiliser et exposer au risque, et non à une épargne de précaution. Bien utilisé, par des parents avertis, pour faire fructifier sur dix ou quinze ans une épargne destinée à un enfant, en complément d’un livret sûr pour les besoins de court terme, le PEAC tient ses promesses. La clé est de l’aborder pour ce qu’il est vraiment : un investissement de long terme au service de l’avenir d’un jeune et de la planète, et non un placement miracle sans risque. À cette condition, c’est un bel outil de transmission et de sens.

Résumé des points clés

• Le PEAC est un placement de long terme réservé aux moins de 21 ans résidant en France.
• Il finance la transition écologique via des fonds verts, souvent labellisés Greenfin ou ISR.
• Son plafond de versements est de 22 950 euros, comme le Livret A, hors intérêts.
• Ses gains sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, sous conditions.
• Attention : le capital n’est pas garanti et le rendement n’est ni fixe ni garanti, contrairement à un livret.
• L’argent est bloqué jusqu’à 18 ans et au moins cinq ans, et le plan se clôture au plus tard à 30 ans.
• Il convient à une épargne de long terme pour un jeune, pas à une épargne de précaution.

FAQ : vos questions sur le plan d’épargne avenir climat